Зауважте, що vega не є грецькою літерою. Його часто представляють nu (ν), яка виглядає як "v".

Вега – це не грецька буква; однак позначається грецькою літерою ну (ν). Греки – це показники, які використовуються для оцінки похідних інструментів, і їх часто називають показниками ризику, параметрами хеджування або чутливістю до ризику. Vega вимірює чутливість опціону до волатильності базового активу.

Вега заходи чутливість ціни опціону до змін у мінливості базового активу. Зокрема, vega — це сума, на яку ціна опціонного контракту реагує на 1% зміну неявної волатильності базового активу.

Вега вимірює величину збільшення або зменшення опціонної премії на основі 1% зміни передбачуваної волатильності. Vega є похідною від припущеної волатильності. Неявна волатильність визначається як ринковий прогноз щодо ймовірних змін базового цінного паперу.

Позитивний вега означає, що вартість позиції опціону зростає, коли волатильність зростає, і зменшується, коли волатильність зменшується. Від’ємне значення vega означає, що вартість позиції опціону зменшується, коли волатильність зростає, і зростає, коли волатильність зменшується (див. Додаток 7.1).

Зокрема, vega опціону говорить нам, наскільки ціна опціону зросте, коли волатильність збільшиться на 1%. Зауважте, що vega не є грецькою літерою. Його часто представляють nu (ν), яка виглядає як "v". σ – символ волатильності.