Якщо шари запасів LIFO тимчасово вичерпуються та не замінюються до кінця фінансового року, відбудеться ліквідація LIFO, що призведе до нестійкі вищі валові прибутки. Ліквідація LIFO також може створити позитивний грошовий потік і призвести до підвищення оподатковуваного доходу та вищих податкових платежів.

Ліквідація ЛІФО може спотворюють чистий операційний дохід компанії, що, як правило, призводить до підвищення оподатковуваного прибутку.

гл. 9 Коли фірма LIFO ліквідує старі шари LIFO, показник чистого доходу за LIFO може бути серйозно спотворений оскільки старіші витрати на рівнях LIFO, які ліквідуються, порівнюються з доларами продажів, які вказані за вищими поточними цінами.

LIFO занижує прибуток з метою мінімізації оподатковуваного доходу, призводить до застарілих інвентарних номерів і може створити можливості для керівництва маніпулювати прибутками через ліквідацію LIFO. Через ці занепокоєння, LIFO заборонено згідно з МСФЗ.

У періоди дефляції ЛІФО створює менші витрати і збільшує чистий прибуток, що також збільшує оподатковуваний прибуток.

Вищі податкові зобов’язання в умовах стабільності або падіння цін: Хоча LIFO надає податкові переваги в умовах інфляції, це може призвести до збільшення податкових зобов’язань, коли ціни стабільні або падають. Це пояснюється тим, що він співставляє вищі нещодавні витрати з доходом, що призводить до нижчих прибутків і більшого оподатковуваного доходу.