Структура – Форвард — це один контракт з однією майбутньою датою розрахунку. Своп має дві дати розрахунків з обміном валют на кожну з них. Ціноутворення – форварди використовують спот-курс, скоригований на різницю в процентних ставках. Вартість обміну встановлюється окремо для кожної ноги з різними ставками. 24 грудня 2023 р

Таким чином, форварди та свопи є похідними інструментами, які використовуються для хеджування фінансових ризиків, але форварди передбачають доставку базового активу, тоді як свопи обмінюють грошові потоки на основі базового активу або контрольного показника.

Проте своп-контракт найкраще порівнюється з форвардним контрактом форвард має лише один платіж на момент погашення, тоді як своп зазвичай передбачає низку платежів у ф’ючерсах. Фактично, одноперіодний своп еквівалентний одному форвардному контракту.

Аутрайт-форвард — це одностороння транзакція, яка виконується на форвардну дату валютування, яка відрізняється від поточної спотової дати валютування. Порівняйте це з валютним свопом, який складається з двосторонньої транзакції, яка змінює дату валютування форекс-позиції, як правило, на наступну дату в майбутньому.

FX Swap — це комбінація спотової та форвардної транзакцій. У FX Swap сума однієї валюти купується (або продається) у спотовій операції, а потім продається (або купується) у форварді. Це фіксована угода, за якою обидві сторони вступають у зобов’язання.

Робота контракту валютного свопу з прикладом

• Компанія А знаходиться в Сполучених Штатах і хоче позичити євро.
• Компанія B знаходиться в Європі та хоче позичити долари США.
• Обидві компанії вважають, що вони можуть отримати кращі відсоткові ставки, позичаючи у своїй національній валюті, ніж безпосередньо в іноземній валюті.