Правило 16a-11 звільняє від положень розділу 16 Закону про біржі придбання цінних паперів інсайдерами шляхом реінвестування дивідендів відповідно до планів реінвестування дивідендів. Однак розпорядження такими цінними паперами не є винятком із цього правила.

Будь-яке придбання цінних паперів у результаті реінвестування дивідендів або відсотків за цінними паперами того самого емітента звільняється від дії розділу 16 Закону, якщо придбання здійснюється відповідно до плану, який передбачає регулярне реінвестування дивідендів або відсотків, і план передбачає широка основа…

Існує чотири основні типи транзакцій, які можуть претендувати на звільнення від відповідальності відповідно до правил торгівлі на коротких коливаннях у Розділі 16: Дискреційні операції; ■ Гранти, нагороди та інші придбання від компанії; ■ Відчуження компанії; та ■ Плани, що залежать від оподаткування.

Розділ 16(a) Закону про біржі вимагає, щоб директори та посадові особи компанії, яка має клас цінних паперів, зареєстрований відповідно до розділу 12 Закону про біржі («публічна компанія»), а також особи, які бенефіціарно володіють понад 10% будь-якого класу цінних паперів, зареєстрованих відповідно до розділу 12 …

Відповідно до Розділу 16, будь-хто, хто прямо чи опосередковано є бенефіціарним власником більше ніж 10% компанії, або будь-який директор чи посадова особа емітента такого цінного паперу, зобов’язаний подавати звіти, передбачені Розділом 16.

Розділ 16A Закону про податок на прибуток застосовується до будь-яких платежів, здійснених NRI або іноземним компаніям за надані послуги або дохід, отриманий в Індії. Це також стосується платежів, здійснених за купівлю товарів або майна, розташованих в Індії. Розділ поширюється як на фізичних осіб, так і на компанії, які здійснюють виплати нерезидентам.