Компанія з природною монополією може бути єдиним постачальником продукту чи послуги в галузі чи географічному місці. Природні монополії дозволені коли одна компанія може постачати продукт або послугу за нижчою ціною, ніж будь-який потенційний конкурент, але часто жорстко регулюється для захисту споживачів.

Природна монополія має високі постійні витрати на продукт, які не залежать від випуску, але її граничні витрати на виробництво ще одного товару приблизно постійні та невеликі. Загальноприйнято вважати, що існують дві причини природних монополій: одна ефект масштабу, а інший – це економія масштабу.

Природна монополія – ​​це ринок, на якому тільки одна фірма пропонує продукт або послугу, завдяки чому вона існує великі бар'єри для входу на ринок.

Джерела монопольної влади включають економію від масштабу, переваги розташування, високі безповоротні витрати, пов’язані з входженням на ринок, обмежене володіння основними ресурсами та державні обмеження, такі як ексклюзивні франшизи, вимоги щодо ліцензування та сертифікації та патенти.

Основним типом монополії, яка є одночасно постійною і не спричиненою урядом, є те, що економісти називають «природною» монополією. Природна монополія виникає завдяки ефект масштабу—тобто через витрати на одиницю продукції, які падають із збільшенням виробництва фірми.

Виникає природна монополія коли необхідна кількість менша за мінімальну кількість, яка потрібна, щоб бути в нижній частині кривої довгострокових середніх витрат. Природні монополії виникають у галузях, де фіксована вартість встановлення висока, а гранична вартість виробництва дуже низька.